去年10月云栖大会，马云提出“新零售”战略，如平地惊雷般炸响了沉寂多年的实体零售行业。回顾这一年，阿里新零售的理论基础不断完善，布局明显加速，每一次股权投资都能引起二级市场的狂欢。线上线下巨头也纷纷入局，新业态新如雨后春笋般涌出，新零售的未来和投资机会成为市场关注热点。本文聚焦新零售的主角阿里巴巴，主要从战略角度分析其目前的布局动作及未来的宏大构想。 阿里在零售方面的布局从2014年入股银泰开始，2015年又与苏宁牵手。在“新零售”战略提出之后，阿里布局明显加速，典型事件包括战略入股线下零售企业三江购物、联华超市和新华都，发展新兴业务如盒马鲜生、零售通、淘咖啡无人便利店。新零售的核心从销售商品转向服务消费者，采用互联网、大数据、物流和支付等手段驱动线上线下融合，促进零售企业数字化转型。下表是阿里新零售布局事件的具体梳理。
传统实体企业积极培育新。线下传统零售企业也纷纷入局新零售，最显著的表现即是加强新新业态的开发和探索。盒马鲜生、超级等的成功让新尝试有了更为明晰的方向，如百联的RISO、大润发的大润发优鲜等。这些新从打法大方向来看有许多相似之处：
新零售的发展需要相应的技术作为支撑，近几年移动互联网、移动支付、人工智能、大数据等技术进步对新零售发展有很大的促进作用。移动支付技术成熟运用为新零售发展提供基础。2008年以后，无现金支付呈稳步增长态势，特别是2015年，涨幅高达89.77%。移动支付提升了购物体验、积累了大量用户数据，是开展新零售的一项重要基础技术。 其他领域的技术进步从采购、生产、供应、营销等各个环节零售业，为新零售未来发展提供支撑。数据分析技术、地图技术、室内外定位技术等帮助B端和C端互相了解供需，进而使C2B柔性制造成为可能；机器视觉技术为无人零售提供解决方案；AR/VR技术提供线上线下综合的消费体验；大物联网IOT使流通中的任何商品信息电子化，让物流、信息流、资金流真正融为一体；区块链技术可以解决交易中B或C各方的身份认证、信用、合同合约、结算等基础商业问题。 目前这些技术并未完全成熟，商业落地还需时日，但是当技术积累到达一定程度，成熟地用于零售业各环节时，新零售的深度和广度将会完成进一步革新。 阿里的新零售版图，多板块齐头并进。我们更多聚焦于阿里内部的多条线零售业务探索，将这些项目进行了两个维度（自营or平台，增量创新or存量）四个区块的划分。
盒马鲜生以自有力量开发新业态新，创造增量市场，目前20店规模有限，更多是起到一个新零售先锋和样本的作用。 阿里零售通同样是存量，但其面向的对象是夫妻老婆店，以一个平台的模式服务小B客户，重塑末端商业数字体系。 阿里零售+是云零售事业部（原商家事业部）培育的新零售项目，目前这一项目较为低调，但可以看出补齐了以平台形式做增量创新这块业务拼图。其致力于帮助Online品牌做线下门店拓展等，也有一些落地（如家时代），同时也有计划主要针对专业集合店（如电器专卖店、母婴用品店、化妆品店）提供数据化解决方案和供采销链重构。 盒马鲜生代表的是创新型自营业务，以自有力量开发新业态新，创造增量市场。在“新零售”提出之时，这其实是一个非常抽象化的概念，而盒马鲜生给抽象的概念提供了具象化的表征，通过实际样板展示怎样以消费者体验为中心，怎样通过数据驱动提升运营效率，怎样将餐饮等泛零售业态与零售结合起来。同时盒马鲜生也逐步证明，通过新零售的创新，在盈利模式上确实能够走通，这让市场对新零售概念有了非常生动形象的认识。
今年的云栖大会上，盒马创始人侯毅提到未来盒马进一步打通线上、线下、物流的构想，借助阿里集团的资源，满足消费者不同场景下的需求，通过仓配一体化的物流做到及时的响应。 如果说盒马鲜生是平地起高楼，那么银泰更像是旧城。银泰CTO鄢学鵾提到他们仍然在-1到0的上，基础设施的在线化还需要升级，传统的商业模式还需要。数据驱动是新零售的核心，而整个零售行业在数据化方面目前做得都不够彻底，银泰想要实现的就是人、货、场核心业务的全面数字化，真正意义上让它的业务和互联网连接变成在线的力量，这也一定伴随着大量的资金投入和成本开支。 另外一部分就是传统商业模式的革新。目前大部分百货企业都是以类商业地产的模式运营，通过联营或者说特许经营方式收取一定的佣金或者业务抽成。这样的模式更多依赖物业资源作为竞争壁垒而非运营能力，同质化程度较高。银泰希望的是不断提升自营比例，经营和选品能力，这既需要数据化的支撑，也需要进行一些战略性调整如强化买手团队，深度合作品牌商等。可以看到银泰一直在这方面努力，联营&租赁业务比例从2012年的88.4%逐年降至2016年的81.9%。 银泰旗下拥有50余家百货和购物中心，是阿里孵化的零售新业态极好的试验场。在5月正式私有化之后，银泰动作频出，既有零食店、智慧家居店、无人服饰店等新业态的落地孵化，也有如宁波银泰这样整体性的升级，多层次探索新零售径。
根据中国连锁经营协会的数据，在更广阔的低线级和农村市场，分布着约660万家夫妻杂货店，背后是万亿级别的广阔市场。零售通要做的，就是通过数据化方式为这些小店赋能。零售通能给小店提供丰富且有竞争力的商品，建立高效仓配体系，以及基于大数据的营销策略和选品指导；而小店能给零售通带来海量的数据信息，同时作为商业的毛细血管与社区智能链接。 回顾盒马、银泰以及零售通所做的，其实都是在用不同方式对各个领域的零售市场进行数据化革新。盒马线下消费需通过盒马APP进行支付，能够实现线上线下数据的一体化运营和管理；银泰的800万会员与淘宝已经完成底层打通，从“-1到0”的“旧城”，本质其实就是人、货、场核心业务的数字化革新；零售通则是把视野扩展到更广阔的万亿杂货店市场，通过平台赋能的模式，让这些贴近社区的商业毛细血管融入到阿里的大数据体系之中。这轮“新零售”浪潮由阿里巴巴引领，线上线下零售巨头企业相继入局。就这一年来看，阿里在这方面的步伐最快，布局最广，最有可能在未来带来行业革新式的突破。原因一是阿里作为互联网企业，跟传统零售企业相比具有相对更高的效率和执行力，加之新零售作为顶层战略规划，在集团内部能享受更多更好的资源，集中人力物力财力办大事，使得目前几大业务条线短期之内快速铺开。二是阿里拥有淘宝天猫等业务稳定贡献收益，因此对新事物的探索能够有更大的投入而不担心成本压力。 而对于传统零售企业来说，进行新事物探索和会有一笔不小的开支，因此目前采取的动作都相对较为谨慎。大刀阔斧的需要管理层长远的眼光、巨大的决心以及整个企业的配合，具备这些资质的企业自然少之又少。 阿里巴巴集团学术委员会曾鸣提到，“新零售”是对于未来十年二十年甚至更长时间的和机会。回看差不多十年前阿里提出的另一大战略规划“阿里云”，可能会对窥见十年后的“新零售”有所：阿里巴巴在2008年确定“云计算”和“数据”战略；1年后阿里云成立；5年后取得技术突破，成为全球第一个提供5K计算能力的公司；6年后大数据计算工具MaxCompute正式商用，并作为财报中一个业务模块；7到9年后（2016财年至今），阿里云每个季度基本保持100%以上的收入增速。因此，从去年新零售战略提出，到业务突破和稳定贡献收益，可能还有漫长的要走。因此在新零售的第一年，阿里一方面进行小规模的模式和方探索，如之前提到的盒马鲜生、银泰和零售通；另一方面进行零售资源的积累，如入股三江购物、联华超市、新华都，给资源的磨合留出一定时间。未来在这两条上，阿里都会脚踏实地走下去，当方探索成功，并能够顺利借助零售资源进行大规模落地之时，带来的必将是整个行业的深远变革。 （本文摘自招商证券零售组深度报告《“新零售”一周年，阿里的求索与梦想》，作者许荣聪、邹恒超。文章不代表新零售智库立场，内容有删节。） 推荐：
|
